Negociação espalhada: truques do comércio Nos mercados hoje voltados e às vezes incertos, os comerciantes que procuram uma maneira de se proteger devem considerar usar o spread trading. Um spread é comprar um contrato de futuros e vender um contrato de futuros relacionado para lucrar com a mudança no diferencial dos dois contratos. Essencialmente, você assume o risco na diferença entre dois preços contratuais e não o risco de um contrato de futuros definitivo. Existem diferentes tipos de spreads e diferentes métodos para usar cada um. Os spreads do calendário são feitos simultaneamente comprando e vendendo dois contratos para a mesma mercadoria ou opção com diferentes meses de entrega. Esses spreads podem ser apenas o processo mecânico de manter uma posição longa ou curta através de um período de rodagem quando o contrato de mês ou mancha dianteiro sai do quadro ou colocando uma posição projetada para se beneficiar de uma mudança no diferencial. Quanto mais longe você chegar no tempo, mais volatilidade você compra no spread. O grupo CME oferece opções de propagação do calendário em milho, trigo, soja, óleo de soja e farelo de soja (ver ldquoKnowing your optionsrdquo). Os spreads do calendário são populares nos mercados de grãos devido à sazonalidade no plantio e na colheita. Por exemplo, para o milho, em um spread do calendário de julho a dezembro, você está vendendo a safra antiga (contrato de julho com base principalmente na transição da estação de crescimento anterior) e comprando a nova safra (contrato de dezembro com base na temporada de crescimento atual) (ver LdquoOut com o antigo, com o newrdquo). Alternativamente, você pode executar um spread Dec-Julho, vendendo a nova safra e comprando a safra antiga. Você também pode negociar um spread durante todo o ano, negociação de dezembro a dezembro. Para o trigo, você pode fazer um comércio espalhado para dezembro-julho, julho-dezembro ou julho-julho e para soja de julho a novembro (colheita de culturas antigas), janeiro-maio, novembro e novembro-novembro. Em um calendário de opções espalhado, seu custo essencialmente comprando tempo e vendendo o primeiro mês, ou um débito líquido, explica Joe Burgoyne, diretor de marketing institucional e de varejo no Conselho de Indústria de Opções. O benefício disso é que você tem a decadência do tempo ou a erosão funcionando a seu favor, já que a opção do mês da frente que o seu curto se aproxima da expiração, por exemplo, acrescentando que você deve executar a greve onde você antecipa o subjacente no vencimento porque O valor ótimo da propagação é quando o futuro está no curto ataque no vencimento. O spread do calendário de ldquoA é um spread de longa volatilidade. Você é uma longa volatilidade, por isso faz sentido para um investidor ter algum senso de onde os níveis de volatilidade estão nessas duas opções, especialmente o que você quer comprar mais no tempo porque thatrsquos vai ser um pouco mais sensível à volatilidade do que a frente Mês, que é mais sensível ao aspecto da erosão, diz Burgoyne. Nos mercados de commodities, no entanto, muitos dos pressupostos fundamentais da negociação de spread foram virados de cabeça para baixo pelo surgimento de fundos de commodities longos. Esses fundos comparados com vários índices de commodities mantêm um longo viés e rolam essas posições em um tempo predeterminado com base no prospecto do índice. O SampP GSCI (Goldman Sachs Commodity Index) rola suas posições no quinto a nono dia útil do mês anterior à expiração. Como os fundos comparados com esses índices tornaram-se tão grandes - as posições em algumas commodities agrícolas excedem o volume de negócios total do ano anterior - a natureza de certos spreads mudou. Por exemplo, nos mercados sazonais de alta, os contratos do mês da frente tradicionalmente superariam mais os contratos, mas devido ao tamanho do rolo onde grandes volumes do mês da frente estão sendo vendidos e posições longas estão sendo lançadas para o próximo mês, isso mudou. Houve casos em que o que seria considerado um ldquobull spreadrdquo (comprando o mês da frente e vendendo o contrato adicional) perdeu dinheiro durante um mercado de touro por causa do ldquoGoldman roll. rdquo Para combater esse efeito, muitos comerciantes entraram em ldquobear spreadsrdquo ( Vendendo o mês da frente e comprando o contrato adicional) antes dos períodos de rollos indexados, esperando aproveitar os fluxos de dinheiro. Isso muitas vezes tem sido efetivo, mas apresenta um problema se surgir uma séria questão de fornecimento ao aumentar o contrato do mês do local. Isso aconteceu em setembro de 2006, custando a espalhar os habitantes locais no poço de trigo no Chicago Board of Trade em mais de 100 milhões por algumas estimativas. A conclusão é que algumas relações tradicionais mudaram e os comerciantes precisam estar cientes da atividade do fundo ao entrar em posições espalhadas. Sobre a Autorização de Mercadorias Spreads Atualizado em 08 de agosto de 2017 Muitos comerciantes profissionais de commodities se concentram nos spreads de negociação. Um spread envolve a compra simultânea de uma commodity e venda da mesma mercadoria ou similar. As posições de espalhamento tendem a ser menos arriscadas do que posições de commodities longas ou curtas. Alguns dos spreads mais tradicionais estão nos mercados de grãos. Um comércio comum é comprar um grão e vender outro grão. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de dezembro e vender o trigo de dezembro. A premissa para o comércio é que o comerciante espera que o mercado de milho seja mais forte do que o mercado de trigo. Enquanto o milho crescer mais do que o trigo ou não cair tanto, o comerciante fará um lucro. Spreads também são comuns dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar milho de julho e vender o milho de dezembro ao mesmo tempo durante a primavera, este é um exemplo de propagação de um touro. O mês da frente geralmente se move mais do que os meses mais atrasados ou diferidos. Se alguém espera que os preços do milho se movam mais alto durante o ano, este seria um comércio que apoiava essa visão do mercado. Os preços do milho podem ser voláteis, enquanto os spreads costumam mover apenas uma fração do que ocorre no preço absoluto. Spreads são uma estratégia mais conservadora do que posições abertas longas ou curtas no contrato de futuros s. O requisito de margem para spreads tende a ser muito menor do que em uma posição de contrato de futuros longo ou curto direto. Tipos de preços de commodities Um comerciante pode encontrar quase qualquer tipo de spread de commodities para atender a qualquer perspectiva nos mercados. Uma variedade de tipos de spreads de futuros estão listados abaixo: Spread intra-mercado - Estes são comumente chamados Calendário Spreads. Eles envolvem a compra e venda de diferentes meses de contrato dentro da mesma mercadoria. Por exemplo, um comerciante pode comprar soja de maio e vender soja de novembro. Inter-Market Spread - Este tipo de spread de futuros envolve a compra e venda de produtos diferentes, mas relacionados. As commodities tendem a ser correlacionadas, mas pode haver razões pelas quais uma mercadoria pode ser mais forte do que a outra. Por exemplo, um comerciante poderia comprar prata e vender ouro. Intercâmbio de spreads - O spread de intercâmbio envolve a compra e venda simultânea da mesma mercadoria subjacente que comercializa em diferentes bolsas. Um exemplo desse comércio seria a compra de futuros de trigo de dezembro negociados no Grupo CME e venda de futuros de trigo de dezembro negociados na Câmara de Comércio de Kansas City. Trading Commodity Spreads Os comerciantes são altamente sensíveis ao spread de preços entre os dois contratos. O spread de preços é a diferença entre os dois contratos. Por exemplo, o milho de julho está sendo comercializado em 6,05, e dezembro o milho está negociando em 5,75. A propagação é de 30 centavos. Se o milho de julho crescer mais rápido que o milho de dezembro, o spread aumentará. Nesse caso, os compradores da propagação farão lucro. Spreads pode ser uma maneira mais conservadora de se aproximar dos mercados, mas isso não significa que eles são livres de riscos. Quem trocou se espalha ao longo de um período sabe que as coisas podem às vezes errar. Condições climáticas e relatórios de culturas são apenas algumas das coisas que podem causar spreads mover-se dramaticamente. Um cenário pior é quando o contrato de futuros que você compra move-se bruscamente e o contrato que você vende move-se fortemente mais alto. Duas mercadorias correlacionadas, como milho e trigo, muitas vezes divergem. Não é um bom sentimento quando você está procurando um ganho de cinco centavos em uma propagação e durante a noite você perde 15 centavos por causa de notícias de colheita da China. Em qualquer comércio, propagação ou total, é preciso sempre estar ciente dos riscos, mesmo quando empregando uma estratégia mais conservadora. Mais sobre os spreads Há tantos tipos diferentes de spreads para o comércio quando se trata dos mercados de commodities. Alguns outros spreads são: Spreads de localização, comprando e vendendo a mesma mercadoria para entrega em diferentes locais (exemplo, ouro longo para entrega em Nova York versus ouro curto para entrega em Londres) Escalamentos de qualidade - compra e venda da mesma mercadoria, mas de um diferente Qualidades ou notas (exemplo de café Arabica longo versus café Robusta curto) Processamento de spreads - negociação de uma posição longa ou curta em uma mercadoria contra a posição oposta em uma mercadoria que é o produto do outro lado do comércio (exemplo de petróleo bruto Versus gasolina curta) As expansões tendem a ter requisitos de margem mais baixos do que posições abertas longas ou curtas, mas podem ser mais arriscadas do que uma posição longa ou curta, às vezes. Solução de software final para o comércio sazonal A análise técnica dos spreads sazonais não é complicada, mas requer especificidades Ferramentas que não estão disponíveis em plataformas comuns de comércio retalhista. Nós projetamos nossa plataforma com todas as nuances comerciais de propagação sazonal em mente. Análise em tempo real de qualquer spread ou futuros definitivos que você deseja Diferenciais de multi-perna com suporte de spreads de taxa e equivalência Dados de atraso do dia e intradía Cross Browser Plataforma em execução na nuvem Gráficos interativos Padrões sazonais com histórico até 30 anos Histórico extensivo de dados e diferentes tipos Dos gráficos de histórico Gráfico de combinações de propagação Spread Backtester Correlações sazonais Otimizar a janela sazonal Combinação de dispersões com exportação de PDF Curvas de avanço incluindo curva dessazonalizada, padrão sazonal e análise de histórico Os gráficos de Compromissos de Comerciantes (COT) incluindo indicadores Estratégias Nós lhe damos milhares de estratégias e busca inteligente Mecanismo para selecionar as estratégias que se adequam ao seu estilo de negociação. Milhares de estratégias sazonais para cada mês Janela padrão padrão e estendida Cinco comprimentos de backtest possíveis Intercomodity, Intracommodity, spreads intra-colheita Motor de busca inteligente Estratégias mensais recomendadas Indicadores personalizados - Spreads movendo-se no canal ou em extremos históricos, qualidade do padrão sazonal, longo e Correlação de padrões de curto prazo, open profitloss na janela sazonal, etc. Estratégias de favoritos O scanner de propagação permite que você encontre trades interessantes com base em indicadores definidos. É sempre bom ter provas de seus negócios. Mas no comércio sazonal é muito importante. A sazonalidade é cíclica, o que significa que no próximo ano você pode negociar a mesma oportunidade. Depois de alguns anos, você pode ter seu próprio portfólio e escolher negociações apenas com isso. Nosso gerenciamento de portfólio está integrado na plataforma e inclui o seguinte: Sistema de fluxo de trabalho e pasta simples com lista de vigias, cadastro e arquivo Gerenciamento de comissões automáticas Visão geral dos gráficos com lucro Tags e filtros de prioridade Tabela de resumo Estatísticas de desempenho e patrimônio Alertas assistindo suas posições e aberto lucro de seu portfólio Avançado Backtester As plataformas de negociação de varejo disponíveis não permitem testes sazonais e espalhados, devido aos seus requisitos específicos. Então, nós sentimos que há muito espaço para melhorar e nós começamos a trabalhar em backtester avançado de recursos completos para o comércio de spread sazonal. Hoje em dia é um conceito ainda, mas estamos trabalhando em uma nova versão. Backtest um spread inserido de Analyze Walk-forward otimização Gestão comercial com aplicação de stop loss e lucro alvo Comparação de resultados diferentes, incluindo gráfico de equidade Por que comercializar sazonalidade A sazonalidade é uma das forças importantes que influenciam os mercados de commodities e futuros e está por trás de movimentos de preços periódicos em determinados Épocas do ano. O comportamento sazonal pode ser explicado por muitas razões fundamentais, como ciclos climáticos, tendências e padrões de consumo, importantes eventos anuais e muitos outros que causam mudanças na oferta e na demanda. Embora não devamos conhecer todos os fundamentos sazonais, com dados suficientes sobre história, conhecimento de estatísticas e mineração de dados, os padrões sazonais podem ser descobertos com a ajuda de computadores. A sazonalidade pode nos dar uma base sólida e base para a construção de estratégias de negociação rentáveis. Futures spreads trading Spread trade é a compra simultânea de uma segurança e venda de um seguro relacionado como uma unidade. Abrindo o comércio, estamos em posição longa e curta. Isso nos traz muitas vantagens em comparação com a posição de negociação: a propagação cria um hedge Requisitos de margem baixa Obrigações de negociação Anonimato e sem parar de funcionar Resposta de análise técnica Requisitos mínimos de tempo As informações apresentadas neste site são apenas para fins de informação geral. Embora todas as tentativas de esforço tenham sido feitas para garantir a precisão, não assumimos qualquer responsabilidade por erros ou omissões. Tudo é fornecido apenas para fins ilustrativos e não deve ser interpretado como conselho ou estratégia de investimento. Este site renuncia a qualquer responsabilidade por perdas incorridas por posições de mercado tomadas por visitantes ou usuários registrados, ou por qualquer mal-entendido por parte de usuários desse site. 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Na verdade, existem diferenças acentuadas entre os resultados de desempenho hipotéticos e os resultados reais posteriormente alcançados por qualquer programa comercial específico. Uma das limitações dos resultados de desempenho hipotéticos é que eles geralmente são preparados com o benefício de retrospectiva. Copiar 2017, SeasonAlgo
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