Bancos se prepararam para bilhões em ações civis sobre forex taxa rigging Emma Dunkley e Lindsay Fortado Financial Times Bancos globais estão enfrentando bilhões de libras de ações civis em Londres e na Ásia sobre a manipulação de mercados de moeda , Seguindo um estabelecimento legal do marco em New York. O fx, o Goldman Sachs, o HSBC e o Royal Bank of Scotland estão entre os nove bancos revelados na última sexta-feira em concordar com um acordo de 2 bilhões de dólares com milhares de investidores afetados por um caso judicial em Nova York. Advogados advertiram que a vitória abre as comportas para um número ainda maior de reivindicações em Londres, o maior centro de negociação cambial do mundo, em um sinal de que o escândalo de manipulação de moeda está longe de acabar. Os bancos poderiam ser atingidos tão cedo quanto o outono com as reivindicações no Tribunal de Londres High Court de empresas, gestores de fundos e autoridades locais, de acordo com advogados trabalhando nos casos. Image Source Getty Images Além disso, os investidores deverão trazer casos em Hong Kong e Cingapura, que também são o lar de grandes mercados de câmbio. A liquidação dos EUA ocorre apenas alguns meses depois de uma multa recorde de 5,6 bilhões de euros ter sido socada em seis bancos por reguladores por manipularem os mercados de câmbio de 5,3 toneladas por dia. Haverá mais reivindicações em Londres do que em Nova York porque é um mercado de forex maior, disse David McIlroy, um advogado no Forum Chambers. Um acordo em Londres pode chegar a dezenas de bilhões de libras, disse ele. Analistas disseram que seria extremamente difícil avaliar o impacto financeiro sobre os bancos nesta fase. Nós colocamos em algum elemento de multas civis para todos os bancos que cobrimos, mas é difícil ser específico, porque não existem muitos precedentes claros, disse um analista que pediu para não ser nomeado como ele ainda não publicou pesquisas sobre o tema. Olhamos para este último semana com interesse, mas a gama de resultados de processos civis ainda é bastante ampla. Os advogados da firma norte-americana Hausfeld, que trabalhou na ação de classe, disseram que o acordo recente foi apenas o começo. Anthony Maton, sócio-gerente da Hausfeld, afirmou: "Não há dúvida de que qualquer pessoa que comercializou FX nos mercados de Londres ou da Ásia que transacionam trilhões de dólares de negócios diariamente terá sofrido uma perda significativa como resultado das ações da Bancos. A compensação por essas perdas exigirá ação concertada em Londres. As ações coletivas são relativamente novas na Grã-Bretanha e, ao contrário dos EUA, os requerentes têm que optar por se juntar ao caso, o que pode manter os valores de liquidação mais baixos. No entanto, espera-se que a nova legislação britânica que permita a ação coletiva em relação a conduta anticompetitiva prepare o caminho para mais reivindicações em Londres. Investidores estrangeiros também poderiam reivindicar no Reino Unido, como o hub através do qual muitas transações de forex são processadas. Londres tem sido e continuará a ser uma jurisdição muito atraente para reivindicações, ea nova legislação dá margem adicional para isso, disse Edward Coulson de Hausfeld. A liquidação dos EUA abrange principalmente os investidores dos EUA: mas Londres é de cerca de 40 por cento do mercado cambial, por isso há um monte de outros investidores. Os outros cinco bancos que se estabeleceram na semana passada são o Bank of America, o Citi, o BNP Paribas, o JPMorgan e o UBS. Outros sete continuam a enfrentar litígios nos EUA contra investidores por supostas manipulações cambiais, incluindo o Deutsche Bank, Morgan Stanley e Standard Chartered. David Scott, sócio-gerente do escritório de advocacia norte-americano Scott amp Scott, que também estava envolvido no caso, disse que o acordo com os nove bancos foi um longo caminho para garantir que eles estão sendo responsabilizados por sua flagrante manipulação do mercado de câmbio. Os investidores dos EUA alegaram que as maiores instituições financeiras do mundo conspiraram para manipular o mercado de câmbio já em 2003. A conspiração afetou dezenas de pares o valor de uma moeda contra outro, incluindo sete pares com o maior volume de mercado. Além de casos trazidos por investidores, os bancos globais foram atingidos com sanções por parte dos reguladores por má conduta tarifária. Em novembro passado, seis bancos pagaram 4,3 bilhões de dólares em multas a reguladores britânicos e suíços. A FCA do Reino Unido disse que a má conduta forex foi realizada de 2008 até 15 de outubro de 2017 vários meses para o lançamento de sua sonda. Giles Williams, sócio regulador da firma de contabilidade KPMG, observou que o tamanho do acordo dos EUA era muito menor do que as multas impostas pelos reguladores por supostos fraudes de forex. É, portanto, o tamanho de algumas das sanções regulamentares uma punição para o comportamento, em vez de perda do investidor, ele disse. Ele disse que ficaria surpreso se os bancos ainda não tivessem feito provisão para o montante mais recente de liquidação. O banco suíço UBS AG suspendeu o comerciante de moeda estrangeira Michael Velardi, com sede nos Estados Unidos, um de até US $ 100 milhões. Seis traders colocaram em licença esta semana, aguardando as investigações internacionais em curso sobre alegações de conluio e manipulação de mercado, uma fonte familiar com o assunto disse na sexta-feira. Velardi, de 52 anos, que se juntou à Swiss Bank Corp em 1995 da Lloyds em Nova York, se recusou a comentar quando chegou por telefone. Um porta-voz da UBS não quis comentar. A fonte disse que até seis comerciantes da UBS, incluindo a Velardi, foram suspensos esta semana em todo o mundo, enquanto o banco suíço tenta manter-se à frente da ampla sonda. O UBS é o quarto maior trader de moeda do mundo, de acordo com a última pesquisa da Euromoney, vendo pouco mais de 10% dos 5,3 trilhões que circulam pelo mercado global em um dia comum. Em seus resultados do quarto trimestre em 4 de fevereiro, UBS disse que esperou uns cargas mais elevados para o litigation, o regulador e as matérias similares em 2017. UBS já tem uma reserva de 1,7 bilhões de francos suíços (1.9 bilhão) para lidar com emaranhados legais. Ele também disse que vários processos de ação coletiva relacionados com a sonda de câmbio foram apresentados contra ela e outros bancos. A UBS se aproximou das autoridades norte-americanas em setembro com informações relacionadas a uma sondagem de toda a indústria sobre a alegada manipulação dos mercados de câmbio, na esperança de obter imunidade antitruste se for acusada de irregularidades. Procurou aproveitar-se de um programa da divisão de antitrust dos departamentos de justiça sob que a primeira companhia para relatar a má conduta a respeito de um cartel pode ganhar a imunidade das cargas antitrust se coopera e fornece a informação sobre outros membros do grupo, Reuters revelou exclusivamente mês passado . Autoridades dos Estados Unidos, Grã-Bretanha, Suíça, Alemanha e Cingapura estão investigando alegações de conluio e manipulação do mercado global de câmbio. Eles estão examinando não só se os comerciantes de diferentes bancos trabalharam juntos para influenciar os preços da moeda, mas também se eles negociaram antes de seus próprios clientes ou não conseguiu representar com precisão aos clientes como eles estavam determinando os preços. As suspensões no UBS esta semana levam o número total de operadores de câmbio suspenso, colocado em licença ou demitido para cerca de 30. Desse total, UBS representa até sete. (1 0,8870 francos suíços) O DOJ aumenta a probabilidade do comércio de Forex: UBS, fx sob o Scrutiny - Blog do analista Os reguladores estão reforçando investigações relativas à conduta de moeda estrangeira (forex) cometida por diversos bancos globais. Recentemente, dois gigantes globais do banco - UBS Group AG (UBS) e fx PLC (BCS) vieram sob o exame mais adicional do departamento de justiça dos EU (DOJ). A notícia foi relatada pela primeira vez pelo Financial Times. O DOJ está investigando se o banco suíço UBS e o banco britânico fx venderam produtos estruturados forex escondendo o lucro que os bancos estavam obtendo dos negócios de moedas que foram usados para gerar os retornos dos produtos. Nos produtos de bancos em questão, enquanto o comércio, um investidor vende em uma moeda de baixo rendimento e compras em uma moeda de maior rendimento. Notavelmente, o produto UBS - UBS V10 Enhanced FX Carry Strategy - permite aos investidores mudar suas posições em um mercado volátil de moeda. O DOJ está examinando se o UBS obteve lucros com a mudança de posições e se a empresa revelou lucros para seus clientes. Otimizado moeda carry estratégia é um produto semelhante oferecido pelo fx que tem sido alvo do DOJ. DOJs inquérito inclui vários outros bancos que são suspeitos de ter deturpado preços para as operações de moeda e isso expande substancialmente sua investigação sobre a manipulação do mercado forex. Nenhum resgate dos reguladores As autoridades globais estão investigando no mercado de forex de 5,3 trilhões de dólares, uma vez que os traders em vários bancos acreditam ter conspirado conjuntamente e mal utilizado informações sobre ordens de clientes, o que levou à manipulação de preços. Além disso, o negócio de metal de um número de bancos passou por escrutínio regulamentar nos últimos tempos. Em novembro de 2017, a UBS e outros quatro grandes bancos globais - Citigroup Inc. (C), HSBC Holdings plc (HSBC), Bank of America Corp. (BAC) e JPMorgan Chase amp Co. (JPM) (Leia mais: Outra Blow para os Bancos Globais: multados bilhões de manipulação FX) De acordo com as conclusões da Autoridade Supervisora do Mercado Financeiro da Suíça FINMA, o UBS tinha uma gestão de risco inadequada, Controles e conformidade em sua negociação forex. A violação dos requisitos de controlo e a má conduta dos empregados conduziu a graves violações dos requisitos de conduta empresarial adequados, o que levou à cobrança de um montante de 139 milhões de francos suíços no UBS pela FINMA em Novembro de 2017. Embora a FINMA The160 forex trading, o regulador está investigando contra os bancos ex 11 e atuais empregados no assunto relacionado. Além da FINMA, o gigante da banca suíça também havia chegado a acordos com a Comissão de Negociação de Futuros de Mercadorias (CFTC) e com a Autoridade de Conduta Financeira do Reino Unido (FCA) sobre a pesquisa de inconsistências no mercado de câmbio. No total, a empresa foi golpeada com uma penalidade de cerca de CHF 774 milhões (800 milhões) pelos reguladores. A UBS tem se esforçado para agilizar suas investigações internas de negócios de forex e metais preciosos. A companhia acredita-se estar em discussões separadas sobre um estabelecimento de forex com a divisão criminal de DOJs, que não pode ser alcançada antes de abril de 2017 como por o Financial Times. O banco é provável obter algum indulto do DOJ devido à sua prontidão em fornecer informações necessárias e auxiliando o processo de investigação. fx não fazia parte do enorme assentamento de novembro. No entanto, uma investigação da FCA continua sobre a empresa. Notavelmente, em maio de 2017, o fx foi multado em 26 milhões pela FCA pela fixação dos preços do ouro. Autoridades reguladoras estão investigando escândalos relacionados com a elevação da taxa de câmbio e estão determinados a apresentar um julgamento histórico para encerrar tais práticas no futuro, levar justiça aos sofredores e punir os malfeitores . Enquanto as prováveis liquidações de tais questões vão pôr em causa uma longa investigação e trazer um alívio para os bancos, estes são susceptíveis de impacto sobre as empresas financeiras e exigem mais transparência e divulgação em seus negócios. Quer as últimas recomendações da Zacks Investment Research Hoje, você pode baixar 7 melhores ações para os próximos 30 dias. UBS Traders pode enfrentar sanções em sondas Até sete comerciantes do UBS Group AG podem enfrentar sanções do guardião financeiro do Switzerlandx2019s nas próximas semanas, potencialmente os primeiros indivíduos a serem punidos No escândalo global de manipulação de moeda, xA0 disse duas pessoas com conhecimento da situação. A Autoridade de Supervisão do Mercado Financeiro está planejando notificar os comerciantes de quaisquer penalidades até o final do ano, disse o povo, que pediu para não ser identificado porque a sonda está em andamento. xA0A pena mais rígida Finma pode impor contra um indivíduo é um cinco - Ano da indústria suíça de serviços financeiros. Os comerciantes estão entre os 11 funcionários atuais e antigos do UBS, o regulador disse que estava investigando em novembro de 2017, no mesmo dia em que ordenou que o banco de Zurique ceda 134 milhões de francos suíços (130 milhões) de lucros, Em mercados de moeda. Manipulação de câmbio é uma das séries de escândalos para atingir o setor financeiro, com sete bancos multados em cerca de 10 bilhões no total pelas autoridades globais. Um porta-voz da Finma se recusou a comentar sobre a identidade de qualquer um dos indivíduos. Os outros quatro banqueiros da sonda já foram repreendidos por violações quotserious, quot com nenhuma outra ação tomada, um porta-voz Finma disse. Chris Vogelgesang, antigo co-diretor global de divisas e metais preciosos, o co-chefe de moeda xA0former, Niall Ox2019Riordan, e o ex-comerciante de metais preciosos Andre Flotron, estavam entre os 11 originalmente sob investigação, pessoas com conhecimento da sonda disseram . Os advogados das pessoas se recusaram a comentar ou não puderam ser alcançados. Um porta-voz da UBS declinou comentar ou dizer se algum dos 11 comerciantes ainda trabalha no banco. As histórias de negócios mais importantes do dia. Receba o boletim informativo diário da Bloombergaposs. Enquanto mais de 30 comerciantes foram demitidos, suspensos ou postos em licença, nenhum indivíduo foi punido pelas autoridades em relação ao escândalo de manipulação de câmbio. As investigações criminais estão ativas nos EUA e nos EUA e os promotores britânicos prenderam o trader de moeda Paul Clancy, do Grupo Royal Bank of Scotland, em janeiro, quando ele estava prestes a emigrar para o Canadá. Nash hasnx2019t foi acusado e é a única pessoa preso globalmente até à data. Front-Running, Markups Finma focou sua investigação em alegações de que os indivíduos haviam abusado de clientes por meio de práticas como corridas notórias, margens excessivas e deliberadamente acionar ordens stop-loss, de acordo com uma carta da Finma enviada aos comerciantes vistos pela Bloomberg. Traders falou abertamente em salas de bate-papo de suas tentativas de manipular moeda benchmarks, como o 4 p. m. WMReuters correção, de acordo com assentamentos globais com os reguladores. O caso é a maior investigação Finma empreendeu contra um grupo de financiadores desde que o regulador foi criado em 2007. Finma CEO Mark Branson prometeu há um ano para a repressão de irregularidades a nível individual, em vez de apenas focar empresas. Em um discurso de outubro de 2017, duas semanas antes de Finma abriu sua sondagem contra os funcionários do UBS, ele disse: x201Cindividuals precisam saber que eles têm algo a perder. quot x2018Não Easyx2019 Itx2019s não está claro se Finma pode atingir metas Bransonx2019s, de acordo com Daniel Zuberbuehler, xA0a Ex-vice-presidente da Finma e CEO da comissão bancária federal suíça. X201CThatx2019s a intenção declarada, mas itx2019s não vai ser fácil, x201D disse Zuberbuehler. X201C Até vermos alguém no topo ser suspenso, o júri ainda está fora. x201D Antes de sua aqui, está no Terminal Bloomberg.
Comments
Post a Comment